发现韭圈儿上有个基金组合回测的工具。创建了几个遵循“永久投资组合”原理的基金组合，看看持有多年是否能跑赢市场，实现稳定盈利。

首先第一组是严格遵循“黄金25%，股票25%，债券25%，货基25%”的原则筛选出来的组合，我们称为”永久投资组合。”持仓基金如下：

华夏黄金ETF联接A

25.%

易方达中短期美元债(QDII)A人民币

7.50%

富国全球债券(QDII)人民币A

7.50%

天弘越南市场股票(QDII)A

5.%

华安纳斯达克1ETF联接(QDII)A

7.50%

博时标普5ETF联接A

7.50%

华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C

5.%

嘉实超短债债券C

5.%

易方达纯债债券A

5.%

国泰货币A

25.%

黄金买入最近刚降费的华夏黄金。股票方面分别持仓纳斯达克和标普5。新兴市场选择越南和中证红利低波动。债券方面长短债配合，超配美元债。货基方面选用历史悠久的国泰货币A。

先和沪深3比对今年以来的成绩：

今年以来沪深3指数涨幅14.4%，永久投资组合涨幅12.55%。略微跑输沪深3，不过纵观整个曲线，主要还是国庆前的暴涨拉高了沪深3今年的涨幅。

那么时间拉长到近3年，又是什么样的呢？

时间拉长到近3年，大A的劣势就出来了。近3年沪深3累计跌幅19.47%，永久投资组合累计涨幅24.58%。跑赢指数超过44%。完全没的比。

然后，我们再把组合优化一下，把货基比例降低到10%，债基整体降低到20%，提高股基占比，成绩又如何呢？我们把这个新组合暂时命名为“永久投资组合PLUS”。现在持仓比例如下：

华夏黄金ETF联接A

25.%

易方达中短期美元债(QDII)A人民币

5.%

富国全球债券(QDII)人民币A

5.%

天弘越南市场股票(QDII)A

10.%

华安纳斯达克1ETF联接(QDII)A

12.50%

博时标普5ETF联接A

12.50%

华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C

10.%

嘉实超短债债券C

5.%

易方达纯债债券A

5.%

国泰货币A

10.%

继续和老对手沪深3对比今年的成绩：

可以看到优化之后的PLUS版本今年已经跑赢了沪深3，涨幅达到了15.54%。

那么近3年的成绩如何呢？

可以看到差距进一步拉大，近3年涨幅达到了27.42%。可以看到降低了债基和货基的比例，收益率更高了，但是曲线的波动也开始变大了。

最后我们继续优化一个激进版本，命名为“永久投资组合PLUS MAX”，完全舍弃货基，只保留黄金，债基，股基。那么最后会演变成什么样呢？

超大杯持仓如下：

华夏黄金ETF联接A

25.%

易方达中短期美元债(QDII)A人民币

5.%

富国全球债券(QDII)人民币A

5.%

天弘越南市场股票(QDII)A

15.%

华安纳斯达克1ETF联接(QDII)A

15.%

博时标普5ETF联接A

15.%

华泰柏瑞中证红利低波ETF联接C

10.%

嘉实超短债债券C

5.%

易方达纯债债券A

5.%

可以看出完全就是“债股二八”配平的组合了。、

近一年和沪深3的对比：

今年来涨幅进一步达到了16.82%。波动率是三个组合中最大的。

近三年和沪深3的对比：

近3年涨幅为27.71%，几乎和PLUS版本相差无几，但是波动性更大一些。

总结：从三组对比可以看出，遵循“永久投资组合”原理而去分散配置的基金组合是可以实现盈利的。

以下是三个组合的年化收益及其他一些数据：

2023-10-18-2024-10-18（近一年）

组合名称

年化收益率

最大回撤

年化波动率

夏普率

永久投资组合

15.74%

3.16%

4.64%

3.39

永久投资组合PLUS

18.89%

4.04%

5.77%

3.27

永久投资组合PLUS MAX

21.21%

4.79%

6.74%

3.15

2021-10-18-2024-10-18（近3年）

组合名称

年化收益率

最大回撤

年化波动率

夏普率

永久投资组合

7.81%

4.01%

4.34%

1.8

永久投资组合PLUS

8.98%

6.97%

6.33%

1.42

永久投资组合PLUS MAX

9.35%

9.94%

7.55%

1.24

2020-07-16-2024-10-18（成立以来）

组合名称

年化收益率

最大回撤

年化波动率

夏普率

永久投资组合

6.84%

4.01%

4.38%

1.56

永久投资组合PLUS

9.24%

6.97%

6.27%

1.47

永久投资组合PLUS MAX

10.37%

13.61%

8.37%

1.24