第 1040 篇产品测评

3%预定利率的增额寿和年金险停售后，收益还能看的，也只有分红险了。

一些好产品，长期演示收益还能有复利 3.7%。

但也有朋友觉得，演示收益是保险公司画的“饼”，不太靠谱。

真实收益测算，最差和最好差别有多大？

在测算收益之前，要先了解一个词语：红利实现率。

今天我们就详细测算一下，不同大小的“饼”，分红险真实收益究竟如何。

以复星保德信人寿的星福家为例，我们测算了从0~150%红利实现率共计13个档次的收益率，具体如下表：

我们挑重点说一下。

先来看保证收益，也就是一直0分红的情况下：第30年收益率有2.21%，而8月底发行的30年期特别国债，目前收益率也就2.16%左右。

中国货币网

再来看50%红利实现率，第30年收益率有2.98%，第40年有3.08%，已经超过了停售的3.0%预定利率增额寿。

实际红利实现率很少这么低，像复星保德信人寿过去10年均超过了1%，今年被限制的情况下，大多数产品也有50%左右。

如果有80%红利实现率，第40年收益率能有3.46%，接近去年7月底停售的3.5%预定利率增额寿。

如果达到1%，也就是演示收益，第10年收益率就有3.04%，趸交30万，第10年就能拿到40.5万。

要注意一下，这款产品要7年现金价值才能超过保费，前期存款收益更高；拉长期限的话，分红险更有优势，所以分红险更建议用作10年以上的资金规划。

总结一下，按照这款产品测算结果如下表：

可以看到，即使在一个较低的红利实现率下，分红险也有着不错的收益。

另外也提醒大家，实际红利实现率会有波动，不太可能每年都一样，测算结果和实际情况还是有出入的。

从上面的测算中，也能看出红利实现率对收益影响很大，我们就可以主动选择一些红利实现率较高的公司。

尤其在今年3月监管发布了“限高令”之后，很多保险公司都遭遇了滑铁卢，实现率不到50%，有的甚至只有百分之十几。

不过仍然有几家保险公司“鹤立鸡群”，达到了70~1%的红利实现率，一起来看看。

分红险被限高，这些公司顶住了压力

先要提醒大家：

实际收益=保证收益+演示分红*红利实现率

从公式里能看出，红利实现率只是一部分，红利实现率高，不一定实际收益就高。

不过呢，在保证收益、演示分红都差不多的情况下，红利实现率还是有很大参考意义的。

下面来具体看看5家红利实现率比较出色的公司。

这些公司包括：中英人寿、中意人寿、恒安标准人寿、陆家嘴国泰人寿、友邦人寿，相关数据如下表：

可以看到，这些公司有80%以上的产品，红利实现率超过了70%，非常出色。虽然也有21%、37%的实现率，但只是个别产品，占比非常少。

如果仔细观察这些公司，会发现一些共同特点：

大都是合资型险企，中方基本是国企，另一方则是历史悠久、经验成熟的世界知名保险公司，所以经营比较稳健；偿付能力表现好，偿付率都很充足，而且有3家风险综合评级达到AAA级，这是最高等级，今年第二季度，70多家寿险公司里只有5家达到这个等级；投资能力强，多家公司投资收益率都在5%左右，去年保险行业平均综合投资收益率只3.22%，上表中有4家公司仍然取得了6%左右的收益率。

所以如果想买分红险，从这些保险公司里面选择，未来的分红会更有保障。

也不仅仅是这四家公司，有些公司虽然今年的实现率比较低，当但过往的表现也还不错。

比如上面提到的复星保德信人寿，过去10年均超过了1%，又比如中邮人寿，一些老产品过去5年的平均实现率在87~131%。

我们也不能仅仅因为一年的情况，就否定这些公司过去所有的成绩，而且开头也提到，实现率只是影响收益的一部分，还要看保证收益。

而高保证收益的产品，即将在9月底前全面下架，想买分红险，9月会是最好的时机。

想买分红险，这几款很不错

虽然说9月底前下架，像上面提到的恒安标准人寿和中英人寿，分别在9月3日和9月6日就突然下架了产品，根本不留时间。

而下表中的4款优秀产品，也可能随时下架。

看重收益的话，可以考虑复星保德信人寿的星福家，保障收益和演示收益都排在前列，保险公司过往分红实现率不错。

另外也可以考虑中邮人寿的悦享盈佳，收益也算拔尖，每年最低5元就能买，想积少成多都可以上车。

看重公司实力的话，可以考虑陆家嘴国泰人寿的鸿利鑫享和中意人寿一生中意（龙玺版），都是没有受“限高令”太大影响的公司，实力很强。

不过也提醒大家，未来的分红，有可能比演示高，也可能比演示低。

比如中意人寿的一生中意（龙玺版），保险公司较为稳健，刻意降低了未来的预期收益，但不代表未来就是这么多钱。

除了收益，我们也可以从其他角度选择产品，比如：

想要用钱更加灵活，可以对比一下减保规则；想要前期就能用钱，可以对比一下万能账户；想要入住养老社区，可以详细对比一下入住门槛、地区、环境、设施等...

由于篇幅有限，如果想要详细了解，也可以点击这里【保险严选】，预约顾问咨询。

写在最后

分红险，就是一部分保证收益，加上一部分不保证的“分红”。

在利率下行的大环境下，即便只有保证收益，常年维持0分红，2.5%预定利率的分红险也是值得买的。

而分红虽然是不保证的，但只要我们选对了保险公司，也会有很大的胜算。

如果你想上车，请抓住这最后几天的窗口期。

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