之前富先生跟大家聊了关于养老金的话题，有朋友来问我分红型年金怎么样？投一笔钱进去，除了固定收益外还有不定额的分红，仿佛自己变成了保险公司的股东，如果公司运转得好，每年还有一般大笔分红，听起来很诱人啊！但实际怎样，是坑还是赚呢？今天我们就来聊聊分红型年金该不该买的问题。

本文内容分为：

分红险为什么“又坑又热门”？为什么有人说保险还不如存银行？利益到底怎么样？不同分红方式有多大差异？

分红型年金为什么“又坑又热门”？

业内人都知道分红型保险“坑”，可买的人真不少。为什么这款“坑人”的产品，大家就离不开呢？因为普通型人身保险只提供保证利益，而分红保险除了提供保证利益外，还会将部分盈余分配给客户。经济状况越好，保险公司挣得越多，实际利率越高，分红拿得越多，反之则拿得少。

为什么有人说保险还不如存银行？

保险变存款是很多人的噩梦，之所以保险让很多人觉得坑，实际收益≠承诺利益是重要原因。号称5%的年收益率的保险，实际收益率不过2.5%。背后的原因是在购买时没弄清楚自己买的究竟是什么，导致被代理人夸大的利益承诺误导了。

曾经有位年轻人给母亲买了一份商业养老保险，每年交6多元，连续交10年，结果到最后保险公司只给六万多元，算下来利息还不如存银行定期。这样的事情并不少见，主要原因可能是买到了分红型保险，代理人承诺的利益其实并没有写在合同里，除了最低保证利益之外的部分是根据公司实际情况进行分红的，最低可能什么也没有。

利益到底怎么样？

分红型年金保险的利益，并不是可准确预估的。它来自保险公司经营利益的分红，而盈利主要来自于通常所说的三差：利差、死差、费差，除了这些外，还有退保差、再保差等。但这并不意味着保险公司盈利了你就会有分红。因为你并不是保险公司的股东，所以拿不到保险公司的利润分红。哪怕经济状况特别好，保险公司挣得特别多，你买的分红型年金也可能只分到三瓜两枣，所以非常难测。

对于不同公司，在实际分红处理上会有所不同，有些公司只会分利差，而有些公司会分三差或者全差。具体如何分配，可以参考产品说明书。

所以说分红完全是个不确定的预估值。合同上没有写给多少，保险公司也不保证，再加上监管不要求披露分红，连分多少的历史数据都没得参考。如此一来，到底利益如何，是没法预测的。为什么大家都说分红型年金保险坑，主要就在“不确定”这点。

不同的分红方式有多大差异？

在相同的分红政策下，现金分红和保额分红的本质是一样的。如果保险公司采用不同的分红政策，如A产品分出70%盈余，B产品分出80%盈余，红利肯定是有差异的；即使同为现金分红或者保额分红，只要分红政策不同，红利也是会有差异的。

现金分红：红利处理方式有多种选择，比如现金领取、累积生息、交清增额或抵缴保费，但不是每家公司都有这些选项，一般都有现金领取和累积生息这两种方式。

现金领取：客户直接取走。累积生息：继续留在保险公司，按一定利率予以结算，一般是年复利的形式。交清增额：将这部分红利作为趸交保费购买一份与原合同责任相同、剩余保期等长的产品，来增加原合同的保额。新购买的保额后续也会产生新的分红，这个方式与保额分红有点类似。抵缴保费：拿这部分红利作为续期保费的一部分进行交纳。

保额分红：红利保额一般会基于保额固定比例递增的形式，但也不是绝对的。分出去的红利保额继续留在保险公司；已分配的红利再投资后会产生新红利。

抛个结论：什么人适合买分红型年金险呢？

——要有一定风险意识和承受能力的人。说白了，你要有点小钱对吧？

如果你为人比较谨慎，想买收益类的保险，要求是【利益确定】，有可能么？

——也不是没有。那就尽量买合同约定了交多少、领多少的产品，搜一下传统型年金基本没跑。实在不懂怎么办，简单，问我呗~

我是富先生，一位有问必答的保险大叔，专注于客观、中立的知识科普+测评干货，用专业知识带你读懂保险。有问题就来咨询我吧~一键三连，下期稿件更精彩哦！