商业养老保险和社保哪个合算，需综合多方面因素考量，具体如下：

保障水平

- 社保：提供基本养老保障，满足基本生活需求。养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，保障水平与缴费基数、年限相关。如城镇职工按最低基数交15年，养老金待遇相对较低；缴费基数高、年限长，待遇会相应提高.

- 商业养老保险：可依自身经济能力和养老规划选择保额，能作为社保补充，提高养老金替代率，保障退休后生活品质。如30岁男性趸交9万商业养老保险，60岁后每年可领14760元，月领1230元，高于部分地区社保养老金水平.

缴费灵活性

- 社保：缴费基数和比例相对固定，企业和职工按规定缴纳，灵活就业人员可在缴费基数范围内选择。一般需连续缴纳一定年限，退休后享受待遇.

- 商业养老保险：缴费方式、期限和金额更灵活，可根据经济状况和需求选择趸交、期交等，期交还可选择不同年限，且部分产品可中途追加保费或调整保额.

投资收益性

- 社保：养老金待遇相对稳定，调整与社会平均工资增长挂钩，收益增长缓慢但风险低.

- 商业养老保险：部分产品具投资功能，收益与投资市场表现挂钩，分红险、万能险等收益不确定，但可能获较高回报，投保人可依风险承受能力选择.

风险承担

- 社保：由国家和社会统筹，稳定性强，风险由政府承担，养老金按时足额发放有保障.

- 商业养老保险：受保险公司经营和投资收益影响，不过正规保险公司受严格监管，且保险合同约定收益和保障，安全性较高.

适合人群

- 社保：适合各类人群，尤其是中低收入者和风险偏好保守者，提供基本保障和社会福利.

- 商业养老保险：适合经济条件好、保费预算充足、追求高品质养老生活和有长期理财规划的人群，作为社保补充，提升养老保障和生活品质.