中美经贸联合声明落地，双方互减91%加征关税，美股纳指大涨4.35%创阶段新高；国内前4月汽车产销首破千万辆，以旧换新补贴申请突破千万单，新能源车同比增超46%；粤港澳南沙新政加码数字金融基建，战略矿产出口管控升级严防走私。机构预判科技成长主线回归，人形机器人、AI芯片题材热度升温，中国中车斩获547亿订单凸显高端制造景气。

　　消息面：

　　1、中美日内瓦经贸会谈联合声明12日发布。美方取消了共计91%的加征关税，中方相应取消了91%的反制关税；美方暂停实施24%的“对等关税”，中方也相应暂停实施24%的反制关税。90天内两国对等关税税率将降至10%。采取上述举措后，双方将建立机制，继续就经贸关系进行协商。

　　2、央行等五部门联合印发《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》，加大广州南沙海洋产业，商业航天、全域无人产业的支持力度，支持在南沙建设区块链、人工智能等关键数字技术与金融场景融合应用的数据算力中心等。

　　3、商务部部长王文涛12日主持召开外贸企业圆桌会。王文涛表示，商务部将会同相关部门，全力为外贸企业纾困解难，提供更多支持，帮助外贸企业开拓市场，促进外贸稳定发展。

　　4、据玉渊谭天消息，中国开展了打击战略矿产走私出口专项行动，近期还将组织一系列行动，而此前实施出口管制的中重稀土就包含在其中。

　　5、长和发布声明回应港口交易：绝不可能在任何不合法或不合规的情况下进行。

　　6、加强战略矿产出口全链条管控工作部署会12日召开。会议指出，坚持“预防在先，处置在前”，密切跟踪战略矿产流向，强化信息研判共享，及时做好预警和相关处置，严防战略矿产非法外流。

　　7、今年1至4月份，我国汽车产销量分别完成1017.5万辆和1006万辆，同比分别增长12.9%和10.8%，其中新能源汽车产销量分别完成442.9万辆和430万辆，同比分别增长48.3%和46.2%。

　　8、商务部数据显示，自2024年汽车以旧换新政策实施以来，累计补贴申请量已突破1000万份。

　　9、四川提出加快实施省内首例侵入式脑机接口手术，支持脑机接口纳入医疗服务体系，到2027年，产业链关键环节取得重点突破，产业生态基本构建，建成一批产业发展集聚区。

　　10、中国中车（7.350， 0.05， 0.68%）公告，近期签订了若干项重大合同，合计金额约547.4亿元人民币。

　　11、隆盛科技（47.370， 3.62， 8.27%）公告，与赛力斯（128.230， 0.11， 0.09%）的新能源汽车电机半总成项目预计将在2025年下半年开始供货。

　　12、北京利尔（6.840， -0.19， -2.70%）拟2亿元投资国产AI芯片公司上海阵量。阳光诺和（43.700， -2.27， -4.94%）拟购买朗研生命100%股权，股票复牌。云南铜业（12.100， 0.00， 0.00%）公告，筹划购买凉山矿业40%股份，股票停牌。

　　13、酷特智能（24.410， 4.07， 20.01%）公告，与华为合作升级AI Agent2.0预计2025年完成。

　　14、沃尔核材（21.180， -0.12， -0.56%）筹划发行H股股票并申请在香港联交所主板上市。

　　15、博云新材（7.390， -0.13， -1.73%）公告，股东高创投拟减持不超过3%公司股份。兆威机电（129.800， -3.70， -2.77%）公告，股东清墨投资计划减持不超过1.5%公司股份。

　　16、美股周一大幅收涨，纳指涨4.35%，标普500指数涨3.26%，道指涨2.81%。纳斯达克中国金龙指数大涨5.40%，创4月4日以来新高。

　　17、乌克兰总统网站发布消息称，总统泽连斯基签署了关于批准《美乌重建投资基金成立协议》的法律。

　　18、高盛将美联储降息时间推后至12月，之前预计会在7月份采取行动。花旗将下一次美联储降息的预测时间从六月推迟至七月。

　　19、美国总统特朗普签署关于药品价格的行政命令。特朗普表示，将通过“消除中间商”以降低药品价格。

　　20、美国众议院共和党税收立法草案寻求将债务上限提高4万亿美元，略去了特朗普有关百万富翁税率等级的提议。

　　21、埃及苏伊士运河负责人表示，正在考虑对过境费提供12%至15%的折扣。

　　22、花旗预计未来几个月黄金将在每盎司3000-3300美元区间盘整，将0-3个月目标价格下调至每盎司3150美元。

　　机构观点：

　　中原证券（3.950， 0.00， 0.00%）认为，周一，A股市场高开高走、小幅震荡上行，盘中航天航空、消费电子、通信设备以及机器人（17.600， -0.01， -0.06%）等行业表现较好；贵金属、珠宝首饰、生物制品以及电力等行业表现较弱，2025年一季度A股归母净利润同比增速由负转正，中小盘股盈利修复显著，TMT、消费细分领域景气度回升。预计短期市场以稳步震荡上行为主，市场有望延续结构性行情，政策支持与流动性宽松为市场提供底部支撑，科技成长与消费复苏为双轮驱动主线。

　　东莞证券认为，周一，A股市场全天高开高走，创业板指领涨。盘面上，市场热点集中在军工、机器人等方向，个股涨多跌少。短期来看，随着财报季结束，以及外部关税利空因素逐步消退，市场进入阶段性风险偏好回升阶段，5、6月市场风格有望逐步回归科技成长。在经济维持韧性与政策工具箱蓄力的支撑下，市场短期或延续震荡向上格局。